2019年险企举牌再起 科技重构“未来已至”

时间:2020-03-11 来源:www.woopo.com.cn

2019年,保险公司将再次举牌,技术重组“未来已经到来”,

资料来源:金融第一研究所

黄小琴,苏素翠

辞呈欢迎新老,“金融第一研究所”正式推出2019年金融机构关键词年终盘点。这篇文章是保险。

2019即将结束。随着股票市场的复苏、减税“红包”的发放、保费收入的稳步增长、对外开放和“快进”按钮的按下,股权投资继续增加,保险业的业绩位居金融机构之首:前三季度五家上市保险公司仅实现净利润2400多亿元,同比增长85%。保险业在头10个月共收取了3.7万亿元保费。该行业已经支付了超过1万亿元.在许多成就的背后,保险业还需要面对许多难题:低利率上限、高业绩基础、向深水区转型.

2020年,我们将拭目以待保险业如何继续发展。

1.81万亿元

今年,保险基金“入市”被嘲笑为“不可移动的大山”。是这样吗?

不!根据中国保监会披露的信息,截至2019年10月底,保险资金、股票和证券投资基金余额为1亿元,占保险资金余额的12.65%。与年初相比,前10个月股权投资增加3316.13亿元,增长0.94%。

从保险资金的纯股票投资来看,根据中国保监会保险资金运用监管部部长袁披露的数据,截至2019年11月底,保险资金的股票投资规模为1.81万亿元,占a股流通市值的3.31%。虽然年初没有比较数据,但保险资本作为a股市场第二大机构投资者的地位并未动摇。

看一下今年保险资金的股权投资,虽然增量资金不是很大,但监管已经多次鼓励保险资金“入市”,这已经成为近年来监管重点转向资金入市的风向标。

12月20日,中国保监会保险资金运用监管部部长袁明确表示,一是支持保险资金投资科技创新板上市公司股份。第二是鼓励保险公司增持上市公司的优质股票。三是支持保险资产管理公司设立特殊产品,参与解决上市公司股票质押的流动性风险,并在产品投资范围和股权资产比例方面给予一定的政策支持。

袁的肯定声明只是今年众多肯定声明中的一个。今年1月,中国银监会发言人肖表示,鼓励保险公司利用长期账户资金增持优质上市公司股票。在7月份的国家新办新闻发布会上,银监会副主席梁涛透露,银监会正在积极研究提高保险公司股权资产监管率的问题。9月,证监会在北京召开座谈会,全面深化资本市场改革,再次提出“促进更多中长期资本入市”。

虽然监管部门已经多次声明,但目前保险资金股权投资30%的上限仍有空间。与年初相比,今年10月1日的股权投资增幅不超过1个百分点。

为什么会这样?风险企业的股票投资者直言不讳地告诉记者,根本原因是,尽管风险资产是长期基金,但它们对每年稳定的股息和回报有很强的要求。事实上,符合这些要求的上市公司并不多。这也是由风险资产的性质决定的。

如果今年的增量资本有限,2020年将如何投资?

有些人可能会问,为什么中小型保险公司不提高他们的卡?根本原因在于“资产驱动型债务”模式的衰落。两年来,在强有力的监管下,资产驱动的负债型保险公司开始纷纷转型,大幅降低“弹药”全能保险保费,降低全能保险结算利率,增加长期全能年金保险产品,延长负债期限。负债方资本特征的变化传递到投资方,中小保险公司的投资变得更加稳定,不再签约。

资本市场关心的是,保险基金会在2020年筹集吗?答案是肯定的。天丰证券预计,2020年保险基金仍将作为优质上市公司上市。其主要目的是作为长期股权投资(权益法会计)和创造业务协同。

中国人寿副总裁赵鹏也对“财务第一医院”表示,公司未来将继续关注包括投资股票在内的各行业的高质量投资目标,并不会基于未来的战略考虑而排除投资企业的可能性。PICC资产管理公司总裁王浩在今年的中期业绩会议上也表示,他还将考虑为那些优化投资结构并能与之合作的公司发放许可证。

Change

2019,上市保险公司新一轮的组织结构和人员变动相继发生。对于占据一半市场份额的上市保险公司来说,“变革”已经成为一个新的主题。“变化”不仅影响了保险市场的竞争态势,也深刻地影响了一批保险公司的命运。

最近,新华保险部门的优化调整和领导班子的分工相继确定。新华保险党委书记、首席执行官、总裁李权主持公司的全面经营管理,新华保险的机构重组也浮出水面。

平安今年也经历了新一轮的人事和组织重组。不久前,11月22日,友邦保险以2亿元转会费和5000万元年薪聘请了李平安元翔。这被称为金融界最昂贵的跳槽,并在金融市场引发了激烈的讨论。在李源祥“调任”友邦保险的前一个月,平安经历了新一轮人事变动。

10月24日,中国平安监事会选举孙建义为监事会主席。董事会推荐谢永林、陈新英接替孙建义、蔡芳担任公司执行董事,选举任汇川为副董事长,任命谢永林为公司总经理,任命蔡芳、黄宝欣为公司副总经理。

当时中国平安表示,在马明哲董事长的领导下,将继续完善公司、个人和技术三大业务集群的结构,这三大业务集群由谢永林、李源祥和陈新英三位联合首席执行官负责。自李源祥“调任”后,鲁珉将接替李源祥担任首席保险执行官,负责保险业务和个人综合金融业务。

除了人事调整,平安人寿作为平安的核心部分,自去年下半年以来一直在进行重大的战略调整。除了调整产品和代理业务模式外,还重组了东南、西北、中部和中部地区的五大销售区域,同时将部分主要职能集中在寿险总部和大脑。平安集团常务副总经理姚博对希望通过这个项目实现“四个现代化”表示惊讶:管理智慧、流程运作数字化、渠道建设精细化、客户服务个性化。

11月7日李源祥“调职”前不久,上海和上海组织部前往中国,正式宣布傅帆为集团党委副书记。按照程序,傅凡随后将出任CPIC中国主席。

事实上,CPIC今年已经进入了一个密集的人事调整期。九月,何晴,总裁

俗话说,“船很难掉头”。希望经过机构重组的五家a股保险公司在新的一年里“像大象一样跳舞”。

科技重构

2019,5G,区块链,艾……这些科技元素正在逐渐瓦解传统保险业的运营模式,也在逐渐颠覆和重构老一代保险人的想象。新技术在保险业的应用和落地“已经到了未来”。

" 2019年,客服机器人将能够取代40%-50%的人工客服工作。据估计,到2020年,85%的客户服务工作将由人工智能完成。”这是最近披露的《2019保险科技新势力洞察报告》数据。

例如,泰康在线推出的智能客服机器人是行业内首个采用互联网金融实验室推出的人机合作模式的智能客服机器人。它能在一秒钟内服务8000人,满足客户7x24实时服务的需求,响应准确率高达99.9%。

除了客户服务机器人,保险业在科技应用方面也玩了各种新把戏。

早些时候,中国太平洋和京东集团利用区块链技术在中国联合推出了第一张增值税专用发票。目前,该项目已应用于太平洋网上采购平台。“过去,大型招标采购项目平均需要30人和50-60个工作日才能完成,而电子采购减少了近75%的人工评审流程,实现了成本和效率的整体优化。”

此外,随着人脸识别和大数据的应用,“闪光补偿”和“二次补偿”已经广泛应用于保险业。例如,太平人寿的“二次赔偿”是一项新服务,它可以在线完成理赔申请和图像数据收集,并借助银联验证、字符识别、人脸识别、电子签名等手段为客户提供移动理赔。

在财产保险行业,数字技术创新为行业发展带来了新的红利期。在同质化和竞争激烈的车险市场,多家财产保险公司实现了实时视频互动,开创了车险理赔的新途径。车主遇险后,只需点击一下保险应用程序、公共号码和小程序,他就可以报案。消费者可以通过视频电话快速获得智能损失确定和索赔结算。

5G也是今年保险业的热门话题。金融一户式智能风控总经理、gama人工智能研究所首席科学家石告诉记者:“5G具有高速、低延时、低功耗、无处不在、安全标准高等特点,将对金融机构的客户获取、风控、运营等领域产生深远影响。从业者现在应该采取预防措施。“

”大数据和人工智能正在成为保险技术的主要驱动力。云计算、区块链等技术提高了保险业务管理的效率,改变了产品形式和服务之间的互动,产生了新的业务模式和保险生态。保险技术的服务模式越来越成熟。实现了保险技术从1.0到2.0再到3.0的过渡。作为数字保险,它将达到4.0。”中国保监会前副主席周表示。

2020年,保险业会从3.0走向4.0吗?

9亿元

2019年,保险公司在众多金融机构中享受了一段“壮观”的时光,也让资本市场大吃一惊。

由于新的减税政策的实施和投资的大幅提高,今年前三季度前五大上市保险公司给母亲的净利润总计2446亿元,日均收入8.96亿元,同比增长86%。

据市场人士透露,由于2018年第四季度净利润基数较低,预计2019年a股上市保险公司的年增长率仍有提升空间,今年也有望实现近五年来的最佳业绩增长率。

影响保险公司净利润的主要有三个差异

根据最新披露的保费数据,中国人寿、中国平安、中国太平洋、中国PICC和新华保险11月份共实现原保费收入5900万元,同比增长8.9%。其中,中国人寿、中国平安、中国PICC、中国太平洋保险和新华保险实现保费收入分别为5413亿元、7226.74亿元、5096.55亿元、3272.45亿元和1301.85亿元。根据前几年的12个保费数据,今年五家上市保险公司的保费增长率预计将保持在8%-9%。

从历史经验来看,第二年股票市场对保费有显着的正向影响(第二年股票市场影响保险投资收益,进而影响储蓄理财产品的利息)。2018年股市下跌导致2019年溢价较低,2019年股市的改善预计将改善2020年的溢价表现。

2019年上市保险公司交出完美答案的概率很高,明年上市保险公司的业绩有望继续保持辉煌。

打开,更多打开

加速,再次加速;打开,再打开。2019年,中国保险业将以前所未有的力度对外开放,一项又一项政策。与此同时,外国保险巨头对中国市场表现出极大的热情,增加资本、并购和行动仍在继续。

5月,中国银行业监督管理委员会宣布了12项新的银行业和保险业对外开放的具体措施,取消了外资机构进入中国相关金融领域的总资产规模限制,并强调了金融业对外开放中国内外投资的一致性原则。

7月,国务院财务委员会办公室宣布了11项进一步开放金融业的政策措施,其中5项与保险业有关,包括允许海外金融机构投资设立养老管理公司等。

10月15日,国务院发布了《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》修订决定。12月,中国保监会正式修订并发布《中华人民共和国外资保险公司管理条例》,将外资人身保险公司的外资持股比例放宽至51%,为2020年及时全面解除外资持股比例限制预留了制度空间。与此同时,外资保险公司的准入条件将放宽,对“30年经营”和“代表处”等相关事宜不做规定。

在一系列优惠政策的推动下,外资保险巨头对中国市场表现出了更大的热情。到目前为止,12家外国保险公司在这一年中增加了64.3亿元的资本。与此同时,外国保险巨头已经接管了中国保险公司的股份。2019年,安达保险将通过一系列股权收购,将其在华泰保险集团的股份提高至46.2%,下一步是再次提高至53.3%,成为绝对控股的外国股东。11月4日,安固在北京成立了安固(中国)企业管理有限公司,这是中国区域管理总部,领导德化安固集团在中国的战略规划。近日,安联保险(中国)控股有限公司获准开业,成为首家获准在中国开业的外资保险控股公司。与此同时,中国首家外资养老保险公司恒安标准养老保险公司也已获准成立.更多外资保险公司正在前往中国的途中。

进一步开放的趋势是不可逆转的,保险业开放的成果已经初见端倪。外国保险巨头对中国进行了深入剖析。对中国保险业来说,机遇与挑战并存。总体而言,不同性质和规模的保险主体将在竞争与合作的双向作用下,共同拓展和壮大中国保险业。

强监管

11个月内发行了700多张票,监管函分批发行。2019年,保险监管部门将继续收紧监管“围栏”,完善监管政策,严惩违法违规行为。

据“金融第一所”介绍,中国保监会今年出台的保险监管政策涵盖了很多方面,包括进一步加强车险监管,加强车险监管

与此同时,2019年,中国保监会向27家保险公司发出了29封监管信函。其中,由于20家保险公司的产品存在问题,监管机构在7月份分批向这些公司发出了监管信函。11月,还向3家个人保险公司集中下发监管函,指出保险资金配置比例超过上限的问题。

在全国范围内,今年前11个月,当地银行和保险监管局向保险公司发行了700多张罚单。针对违反汽车保险法规的行为,监管者采取了恶毒的策略。许多保险公司分支机构的高管受到了处罚,甚至停止了3个月的汽车保险新业务。其他人被禁止使用商业汽车保险的原始条款。

严格监管是为了规范市场,促进市场健康有序发展。在严格监管环境下,2019年中国保险业利润创新高,上市保险公司在资本市场获得认可,服务民生能力不断增强,行业风险得到有效控制。个人保险转型取得显着成效。长期保险的比例增加了。财产保险车险手续费大幅下降。综合成本率进一步提高。

扎实有效

提供风险保障,支持企业融资,助力“一带一路”建设,助力养老事业发展.2019年,保险业大力服务实体经济,扎实有效,参与众多重大项目建设,推动高质量经济发展。

据中国银监会副主席黄宏介绍,今年前三季度,保险业为经济和社会提供了5445万亿元的风险保障,保险资金使用为17.8万亿元,同比增长8.4%。在资源配置方面,保险业进一步加强对先进制造业、高科技和绿色产业的支持。截至8月底,保险业已为3700多个首批重大技术装备项目提供了5000多亿元的风险保障。在服务企业融资方面,前三季度,信用保险和担保保险共帮助174.2万家企业通过信用增级获得银行融资3719亿元。

保险服务“一带一路”建设取得良好成效。“一带一路”沿线国家的主要银行保险机构正在迅速发展,填补了这一空白。除了为当地中资机构服务,他们还与当地机构和市场合作,以实现双赢。例如,今年上半年,中国太平洋财产保险为“一带一路”沿线国家提供了近1万亿元的风险保障,覆盖65个国家和地区的不同项目。例如,今年上半年,中国国家保险公司为“一带一路”沿线国家的出口和投资担保了714亿美元,并支付了超过2亿美元的赔偿金。

保险资金在支持地方经济建设中发挥着重要作用。以广东为例。截至2019年第三季度末,广东省保险资金累计投资余额达到9752.3亿元,其中今年新增1072亿元,其中国手广州成发投资基金200亿元,招商航运股权投资计划400亿元。

总体来看,今年前11个月,29家保险资产管理机构共注册了209个债务投资计划和股权投资计划,注册规模总计3817.78亿元。其中,基础设施债务投资计划121项,房地产债务投资计划84项,股权投资计划4项。通过股权计划和债务计划等多种形式,保险资金在支持基础设施建设和健康养老产业发展方面发挥了重要作用。

在健康养老行业,2019年前三季度,保险公司开发销售了830种养老年金保险产品,保费收入415亿元。到第三季度末,超过5800万人公顷

12月14日,法国安盛集团(简称安盛集团)宣布完成收购安盛天平财产保险股份有限公司(简称安盛天平)50%股权,总对价46亿元。此前,其已经完成了安盛天平50%股权的收购。此次收购后,安盛天平成为外资独资财险公司,安盛集团100%控股。

稍早,11月25日,安达保险宣布拟继续收购华泰保险集团15.3068%的股份,交易总价约为74亿元,其继续收购7.05%股份的意向也已经达成,目标持股量将超过50%。

2019年,还有多起尚未尘埃落定的重大股权变更。例如,8月26日,绿城中国发布公告称,终止收购百年人寿9亿股股份,这笔股权占比11.55%、交易金额达27.18亿元的交易告吹。7月19日,中国奥园公告称,拟斥资32.62亿元收购百年人寿13.86%股权,目前这笔交易也尚未有正式结果。

此外,华夏人寿股权将何去何从悬而未决。尽管频繁出现意向收购方,但都没有最终结果。中天金融近日发布公告提示重大风险,其收购华夏人寿事项存定金损失风险。公告显示,如因该公司原因导致本次重大资产收购无法达成,则70亿元定金将不会退还。

对于一家保险公司而言,频繁的股权变动可能导致经营理念的变化甚至经营的波动,但这并非一定是坏事,有的股权变动能引进资本更雄厚、经营理念更好的股东,也能让险企获得更好的发展。

低利率挑战

利差损风险重现。这个话题在2019年被保险业人士广泛提及,越来越多的公司意识到,低利率环境将是未来的常态,对此,应积极采取措施,防范于未然。

中国人民银行发布的 《中华人民共和国外资保险公司管理条例实施细则》 指出,为吸引投保人,2018年部分保险公司仍推出了预定利率达4.025%的产品。考虑到当年保险资金运用收益率仅为4.33%,且当前利率下行,股票市场波动加大,保险资金运用收益率下滑,需要重点防范利差损风险。

2019年,银保监会已经行动起来防范这一风险。例如,对2013年8月5日及以后签发的普通型养老年金或10年以上的普通型长期年金,将责任准备金评估利率上限由年复利4.025%和预定利率的小者调整为年复利3.5%和预定利率的小者。要求所有法定责任准备金覆盖率低于120%的保险公司停止销售预定利率4.025%的终身年金产品;规范两全保险产品,并允许险企根据要求适度开发设计5年期以下但不短于3年的两全保险产品。

从国际通行做法来看,保险业防范低利率风险主要采取五大措施,即调整产品结构,降低负债成本;加强资产负债匹配,降低利差损风险;加大权益类资产投资;加大另类资产投资;加大境外投资。

对低利率风险及其防范,中国人保董事长缪建民表示,保险业应从优化商业模式、加强资产负债管理、预期管理等方面着手,增强发展韧性。

事实上,越来越多的险企已经意识到低利率风险带来的挑战。在产品设计方面,他们开始调整产品结构,控制利率敏感型产品规模,增加非利率敏感的保险产品,优化利源结构,增强抵御利率风险的能力;在投资方面,更加注重资产负债的匹配,在固收市场加大长久期债券品种配置,采取多元化投资策略,适当对冲低利率风险。整体来看,防风险是一项系统工程,险企既需要有充分的认识,也需要结合自身情况,从多方面防范化解这一风险。